2011年是“十二五”的開局之年,我國政府在國內(nèi)物價上漲壓力較大、國際經(jīng)濟持續(xù)動蕩的背景下,在控物價、穩(wěn)增長和調(diào)結(jié)構(gòu)中尋求平衡,實現(xiàn)了有效遏制物價過快上漲,保持了經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展的預期目標。2011年我國鋼鐵工業(yè)總體運行態(tài)勢良好,國內(nèi)鋼鐵市場因基礎設施投資和工業(yè)生產(chǎn)的平穩(wěn)增長,特別是國家對于保障性住房投資力度的加大,需求較為旺盛,帶動鋼鐵生產(chǎn)大幅增長。但在供大于求和鋼材金融屬性日益增強的情況下,國內(nèi)鋼鐵市場波動頻繁。 2012年我國經(jīng)濟仍將面臨國際經(jīng)濟環(huán)境不穩(wěn)定、外需放緩的局面,同時國內(nèi)經(jīng)濟在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式的方針指引下,增速也將適度放緩。轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式將降低單位國內(nèi)生產(chǎn)總值鋼鐵消費強度,這對于鋼鐵工業(yè)來說既是機遇也是挑戰(zhàn)。鋼鐵工業(yè)將在“十二五”規(guī)劃和市場對資源有效配置的共同作用下,逐步提升產(chǎn)品質(zhì)量,調(diào)整結(jié)構(gòu),推動鋼鐵工業(yè)轉(zhuǎn)型升級,提高鋼鐵工業(yè)整體競爭力,逐步改變中國鋼鐵業(yè)多年來“大而不強”的局面,向鋼鐵強國邁出堅實的步伐! 一、國內(nèi)鋼鐵市場2011年回顧 2011年,國際經(jīng)濟環(huán)境復雜多變,歐債危機進一步深化蔓延,全球金融市場動蕩形勢嚴峻。由于外圍經(jīng)濟的不確定和不穩(wěn)定性,再加上國內(nèi)通脹壓力持續(xù)加大,在控通脹穩(wěn)物價的主基調(diào)下,貨幣緊縮政策持續(xù),對鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)特別是中小企業(yè)形成嚴重影響,企業(yè)融資困難,企業(yè)經(jīng)營困難。國內(nèi)鋼鐵生產(chǎn)高位釋放,鋼鐵下游需求增速放緩,國內(nèi)鋼鐵市場在供大于求、金融屬性凸顯的整體形勢下,呈現(xiàn)頻繁波動特征 1、國內(nèi)鋼材市場價格波動頻率加快 2011年,在鋼鐵產(chǎn)能嚴重過剩、供給大于需求的情況下,我國鋼材市場波動頻繁,大致經(jīng)歷了以下6個階段: 第一階段通脹拉動上漲期(從年初至2月中旬) 2011年伊始,國內(nèi)鋼鐵市場在原燃料價格堅挺、通脹導致的物價上漲、廠商心態(tài)、庫存下降等利好支撐下,承繼2010年底的上漲態(tài)勢,呈現(xiàn)了“開門紅”的局面。春節(jié)后廠商拉漲意愿強烈,鋼材市場價格小幅上漲,2月中旬達到階段性高點! 第二階段節(jié)后探底期(從2月中旬至3月中旬) 春節(jié)過后市場經(jīng)過短暫拉漲后,由于缺乏實體需求的支撐,國內(nèi)鋼鐵市場在成交持續(xù)低迷、出貨艱難、資金緊缺的情況下,社會庫存快速走高,鋼材價格持續(xù)下行。 3月中旬由于日本地震對其國內(nèi)鋼鐵生產(chǎn)造成嚴重影響,引發(fā)國內(nèi)對鋼材出口轉(zhuǎn)好的看好心態(tài),再加上氣候轉(zhuǎn)暖,進入建筑施工旺季,國內(nèi)鋼材需求逐漸啟動,社會庫存有所下降,國內(nèi)鋼材市場價格持續(xù)震蕩上行。 第四階段震蕩調(diào)整期(從5月中旬至6月底) “五一節(jié)”后出現(xiàn)一波短暫拉漲行情后,受國際大宗商品市場價格大幅下跌、央行上調(diào)存款準備金率以及鋼鐵產(chǎn)量居高不下、下游行業(yè)增速放緩等因素影響,國內(nèi)鋼鐵市場進入了震蕩調(diào)整階段,鋼材社會庫存下降速度趨緩。 第五階段階段性小幅反彈期(從7月初至8月初) 受鋼坯以及期貨、電子盤觸底回升影響,市場各方看漲心態(tài)明顯,抄底資金進入和廠商集中拉漲帶動國內(nèi)鋼鐵市場階段性反彈! 第六階段弱勢下行期(從8月上旬-10月底) 8月上旬-9月中旬,國內(nèi)鋼鐵市場受國際資本市場動蕩和國內(nèi)淡季需求的影響,呈窄幅弱勢調(diào)整局面。隨著歐美等國債務危機的升級和經(jīng)濟形勢的動蕩,引發(fā)全球大宗商品大幅下挫,對國內(nèi)外資本市場形成較大沖擊,鋼材期貨和電子盤順勢而落,市場恐慌情緒迅速蔓延,再加上由于長期實行貨幣緊縮政策導致貨幣流動性匱乏,而人民幣加速升值和歐債危機導致的外需不振,加之通脹預期引起的內(nèi)需疲軟,供需矛盾凸顯等諸多市場利空因素集中發(fā)力,鋼鐵現(xiàn)貨市場大幅下跌。9月中下旬起,市場價格回調(diào)幅度進一步拉大,市場呈現(xiàn)大幅下跌局面。 10月份國內(nèi)鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)檢修減產(chǎn)規(guī)模的擴大對國內(nèi)的供需矛盾將有一定緩解,近期鐵道部融資規(guī)模的擴大,使市場對鐵路建設用鋼需求重拾信心,銀行信貸也有適度放松趨勢,對鋼鐵下游中小企業(yè)也無疑是重大利好;此外,根據(jù)財政部最新數(shù)據(jù)顯示,2011年前三季度,全國財政收入已經(jīng)達到全年收入的91.12%,而支出比例僅69.32%。年底政府加大預算支出以及鋼鐵下游行業(yè)完成年度計劃任務將對鋼價形成利好支撐,年底或?qū)⒂幸徊ǚ磸椥星槌霈F(xiàn)! 2、鋼鐵產(chǎn)能高位釋放粗鋼月度日產(chǎn)創(chuàng)下近200萬噸紀錄 自2001年以來,我國粗鋼產(chǎn)量連續(xù)7年呈現(xiàn)兩位數(shù)的高速增長態(tài)勢,2008年在全球金融危機的嚴重沖擊下,我國粗鋼產(chǎn)量增速出現(xiàn)大幅回落。隨后兩年受益于國家4萬億投資拉動國內(nèi)鋼鐵需求,粗鋼產(chǎn)量恢復到較高增長幅度,2010年粗鋼產(chǎn)量增速9.3%。 據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù),2011年1-10月,我國累計生產(chǎn)粗鋼58078.7萬噸,同比增長11.1%;生產(chǎn)鋼材74017.5萬噸,同比增長13.7%。10月份我國粗鋼、鋼材日產(chǎn)水平分別為176.4萬噸和235.7萬噸,若2011年后兩個月按10月份生產(chǎn)水平來生產(chǎn),則預計2011年我國粗鋼產(chǎn)量將在6.9億噸左右,同比增長約10%;鋼材產(chǎn)量將在8.8億噸左右,同比增長約11%. 2011年我國粗鋼產(chǎn)量保持著高速增長態(tài)勢,1-10月平均日產(chǎn)粗鋼191.05萬噸,其中前7個月粗鋼日均產(chǎn)量均保持在190萬噸之上,特別是在6月份創(chuàng)下歷史高點,達199.8萬噸。 3、基礎設施、保障房建設拉動長材產(chǎn)量增速高于板帶材 2011年1-10月,我國共生產(chǎn)鋼材74017.5萬噸,同比增長13.7%。就產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來說,受大規(guī);A設施建設,以及保障性住房建設需求拉動,長材需求旺盛,長材產(chǎn)量增速明顯高于板帶材。2011年1-10月,我國長材產(chǎn)量同比增長16.3%,比鋼材總產(chǎn)量增速高出2.6個百分點;而受制造業(yè)需求不旺,特別是汽車、造船、石油、化工、電力、輕工等行業(yè)對鋼材需求萎縮影響,今年以來,國內(nèi)鋼鐵市場對于板材類產(chǎn)品的需求增速放緩較為明顯,1-10月板帶材產(chǎn)量同比增長10.2%,比鋼材總產(chǎn)量增速低3.5個百分點。(詳見表1)。具體到分品種鋼材來說,輕軌、特厚板、熱軋薄板、冷軋薄板和焊接鋼管的產(chǎn)量增幅較大,在20%以上;但從1-10月的產(chǎn)量可以看出,今年以來由于鐵路建設投資的大幅下滑(1-9月鐵路固定資產(chǎn)投資和基本建設投資同比均下降19.3%),導致對鐵路建設直接用鋼--重軌需求的下降,重軌產(chǎn)量同比下降30.2%。 與2010年全年相比,2011年1-10月,長材產(chǎn)量占鋼材產(chǎn)量比重上升,板帶材、鐵道用材比重下降,管材比重與去年持平。2011年1-10月,長材、板帶材、鐵道用材三類鋼材產(chǎn)量占鋼材總產(chǎn)量的比重分別為45.50%、44.59%和0.51%;長材比重比2010年上升0.62個百分點,板帶材和鐵道用材分別下降了0.76和0.18個百分點(詳見圖4)! 4、出口形勢雖然嚴峻鋼鐵出口仍大幅增長 2011年,在全球經(jīng)濟形勢嚴峻,外需放緩和人民幣持續(xù)升值的情況下,我國鋼材出口仍然保持了較高的增長速度。據(jù)海關統(tǒng)計,2011年1-10月,我國累計出口鋼材4097萬噸,同比增長11.3%;累計進口鋼材1316萬噸,同比下降3.5%。進口鋼坯48萬噸,同比下降2.2%。鋼材、鋼坯累計凈出口折合粗鋼2910萬噸! 在鋼材品種出口結(jié)構(gòu)方面有所變化,長材、管材比重提高,板材比重下降。1-9月,我國累計出口長材686.8萬噸,同比增長19.9%,占鋼材出口總量的18.5%,比重較去年同期上升1.6個百分點;出口板帶材2077.1萬噸,同比增長2.4%,占總量的55.9%,比重同比下降3.8個百分點;出口管材662.8萬噸,同比增長23.1%,占總量的17.8%,比重同比提高2.0個百分點。進口鋼材仍以板帶材為主,1-9月進口板帶材1013.5萬噸,同比下降4.4%,占鋼材全部進口量的84.8%! 2011年其他國家對我國鋼材產(chǎn)品貿(mào)易救濟調(diào)查依然較多。監(jiān)測顯示,2011年1-10月,共有11個國家對我國出口的9種鋼材產(chǎn)品和3種鋼鐵制品發(fā)起貿(mào)易救濟調(diào)查,調(diào)查類型涉及反傾銷和雙反(反傾銷、反補貼)合并調(diào)查兩種,其中美國和加拿大各有兩起“雙反”調(diào)查,其他均為反傾銷調(diào)查。 自2011年3月份以來,我國鋼材出口已連續(xù)6個月保持在400萬噸以上,預計四季度我國鋼材出口每月保持在300萬噸以上的水平,預計2011年全年鋼材出口在4800萬噸左右,鋼坯、鋼材進出口相抵、折合粗鋼實現(xiàn)凈出口將超過3200萬噸。 5、下游行業(yè)平穩(wěn)增長鋼鐵需求較為旺盛 2011年我國政府堅持“控通脹、穩(wěn)物價”作為首要任務,政策效果逐步顯現(xiàn),經(jīng)濟運行總體較為平穩(wěn)。從工業(yè)增加值和城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資這兩大用鋼主體考察指標來看,鋼鐵下游行業(yè)保持平穩(wěn)增長,拉動鋼鐵需求增長! 據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示,2011年1-10月,全國規(guī)模以上工業(yè)增加值(按可比價格計)同比增長14.2%;固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)241365億元,同比增長24.9%! 2011年,由于我國4萬億投資拉動內(nèi)需政策的收尾,我國基礎設施建設投資增速呈現(xiàn)較大幅度回落,監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示,1-9月,我國基礎設施建設投資同比增長9.3%,預計2011年內(nèi)基礎設施投資全年增速在10%左右,較2010年17.9%的增速有較大幅度的回落。特別是鐵路建設由于事故、資金緊張等因素影響,1-9月鐵路基本建設投資較去年同期下降了19.3%! 另一方面,制造業(yè)對于鋼鐵的需求也有放緩的趨勢,就汽車工業(yè)來說,由于購置稅鼓勵政策退出、油價上漲、部分城市汽車限購、日本地震等因素在一定程度上影響汽車工業(yè),據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示,1-10月,我國汽車產(chǎn)銷雙雙超過1500萬輛,1503.41萬輛和1516.06萬輛,同比增長2.66%和3.15%,同比增幅有較大回落! 2011年我國保障性住房建設力度加大,1000萬套保障性安居工程的建設對于鋼材需求的釋放,特別是對于螺紋鋼、線材等建筑鋼材的需求起到強力支撐,直接拉動了建筑用鋼市場需求的回升?傮w來講,2011年鋼鐵下游行業(yè)平穩(wěn)增長,國內(nèi)鋼鐵市場整體表現(xiàn)出較為旺盛的鋼鐵需求! |